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ACS realiza una Oferta Pública de adquisición de acciones de Hochtief

Tras la consolidación, según Florentino Pérez, “ACS y Hochtief se convertirán en el primer grupo de infraestructuras del mundo occidental con una presencia única en todos los continentes”.

Por Construarea.com - 22/09/2010

ACS, firma especializada en el sector de las infraestructuras, lanzará una oferta pública de acciones de Hochtief. ACS pretende alcanzar en el futuro una participación ligeramente superior al 50%, lo que le permitirá la consolidación global en sus cuentas, si bien no se espera que esto suceda necesariamente a través de esta oferta. No se pretende, según ACS,  "un acuerdo de control total (“Domination Agreement”) de Hochtief. Hochtief continuará cotizando en Frankfurt con un importante free float y mantendrá su sede en Essen".

“ACS ha sido el accionista de referencia de Hochtief durante casi cuatro años y confía en el potencial de creación de valor de la compañía”, dijo Florentino Pérez, presidente de ACS. “La consolidación será beneficiosa tanto para ACS como para Hochtief: conjuntamente, seremos el mayor grupo de infraestructuras del mundo occidental, con una sólida presencia en todos los continentes y una implantación única en los mercados emergentes. Ambas compañías no sólo tendrán acceso a los mercados geográficos de la otra, si no que se beneficiarán de economías de escala, mejorando así su posición competitiva”.

La actual estrategia multimarca de Hochtief, compartida también por ACS, que ha sido uno de los factores de éxito de ambas compañías en el pasado, permanecerá inalterada. Hochtief va a continuar operando bajo sus marcas de reconocido prestigio Hochtief, Leighton, Turner y Flatiron en las distintas regiones del mundo.

Bajo las condiciones de la Oferta Pública de Adquisición de acciones, los accionistas de Hochtief recibirán ocho acciones de ACS por cada cinco acciones de Hochtief, lo que resulta en una ecuación de canje de 1,6. La ecuación de canje está en línea con el precio promedio ponderado por volumen estimado de Hochtief y el precio promedio de ACS durante los últimos tres meses anteriores al anuncio de la oferta pública y, por lo tanto, con el precio de oferta mínimo requerido legalmente. El inicio estimado del periodo de aceptación tendrá lugar a principios de noviembre, tras la aprobación por parte de la Autoridad Federal Supervisora del sistema Financiero Alemán (BaFin) y su finalización estimada en diciembre. ACS espera que la oferta sea completada antes del final del 2010. Lazard ha actuado como asesor financiero de ACS y Linklaters como asesor legal.

Palabras clave:  infraestructuras , economía , acs , hochtief , opa

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